ภูมิทัศน์ข้อมูลที่กระจัดกระจาย และปัญหาที่ไม่มีใครแก้ได้

Private Equity เป็นอุตสาหกรรมที่ขับเคลื่อนด้วยข้อมูล แต่ข้อมูลเหล่านั้นกลับไม่เคยอยู่ในที่เดียวกัน ตั้งแต่เอกสารดีลเมื่อสิบปีก่อน ไปจนถึงโน้ตส่วนตัวของพาร์ตเนอร์อาวุโสที่เก็บไว้ในโฟลเดอร์ลับบนคอมพิวเตอร์ส่วนตัว

ผลลัพธ์คือ ทุกครั้งที่ดีลใหม่เข้ามา ทีมวิเคราะห์ต้องเริ่มต้นจากศูนย์ แม้คำตอบจะซ่อนอยู่ในประวัติศาสตร์ของบริษัทเองก็ตาม

Rowspace เกิดขึ้นจากความเชื่อว่า
ข้อมูลที่บริษัทสะสมมาตลอดหลายทศวรรษควรกลายเป็น “ความรู้ที่ใช้งานได้จริง” ไม่ใช่เพียงกองเอกสารที่ไม่มีใครเคยแตะต้อง

Michael Manapat และ Yibo Ling พบกันครั้งแรกในฐานะนักศึกษาปริญญาโทที่ MIT ก่อนจะแยกย้ายไปสู่เส้นทางอาชีพที่ต่างกันสุดขั้ว

• Manapat กลายเป็นหนึ่งในผู้สร้างระบบ Machine Learning ที่ Stripe ใช้ประมวลผลธุรกรรมระดับพันล้านครั้ง และต่อมาเป็น CTO ที่ช่วยผลักดัน Notion เข้าสู่ยุค AI
• Ling เดินบนเส้นทางการเงิน เป็น CFO สองครั้งที่ Uber และ Binance และใช้เวลานับไม่ถ้วนในการไล่ตามข้อมูลที่กระจัดกระจายเพื่อประกอบการตัดสินใจลงทุน

เมื่อ ChatGPT เปิดตัวในปี 2022 Ling ทดลองใช้มันกับงาน Due Diligence แต่พบว่ามันไม่สามารถเข้าใจบริบทเฉพาะของบริษัทการเงินได้เลย
เขาสรุปสั้น ๆ ว่า
“AI จะฉลาดได้ก็ต่อเมื่อมันเข้าถึงข้อมูลที่ถูกต้องในบริบทที่ถูกต้อง”

ช่องว่างนี้เองที่กลายเป็นรากฐานของ Rowspace

Rowspace AI ที่สะท้อนวิธีคิดของบริษัท ไม่ใช่แค่ตอบคำถาม

แพลตฟอร์มของ Rowspace ทำงานเหมือนระบบประสาทส่วนกลางของบริษัทลงทุน มันเชื่อมโยงข้อมูลทุกประเภท ตั้งแต่โมเดล Excel ไปจนถึงบันทึกการประชุม แล้วตีความข้อมูลเหล่านั้นด้วย “เลนส์แบบนักการเงิน” ที่ถูกออกแบบมาเฉพาะ

สิ่งที่ทำให้ Rowspace แตกต่างคือ
มันไม่ได้แค่ค้นหาข้อมูล แต่เรียนรู้วิธีที่บริษัทนั้น ๆ ใช้ข้อมูลในการตัดสินใจ

• มันรู้ว่าบริษัทนี้ให้น้ำหนักกับกระแสเงินสดมากกว่าการเติบโต
• มันรู้ว่าพาร์ตเนอร์คนไหนมีสไตล์การประเมินความเสี่ยงแบบใด
• มันรู้ว่าดีลประเภทไหนเคยล้มเหลว และเพราะอะไร

และทั้งหมดนี้เกิดขึ้นภายในระบบคลาวด์ของลูกค้าเอง ข้อมูลไม่เคยออกนอกองค์กร ซึ่งเป็นเงื่อนไขสำคัญในโลกการเงินที่ความลับคือสินทรัพย์สูงสุด

ผลลัพธ์คือ นักวิเคราะห์ปีแรกสามารถเข้าถึง “ความทรงจำขององค์กร” ได้ทันที โดยไม่ต้องโทรถามรุ่นพี่หรือค้นหาไฟล์เก่า ๆ ที่ไม่มีใครรู้ว่าเก็บไว้ที่ไหน

Manapat อธิบายภาพฝันของเขาไว้ชัดเจนว่า
“ลองจินตนาการถึงบริษัทที่ไม่เคยลืมอะไรเลย”

การระดมทุนครั้งนี้ไม่ใช่เพียงการสนับสนุนสตาร์ทอัพหน้าใหม่ แต่สะท้อนความเชื่อของนักลงทุนระดับโลกว่าคลื่นลูกต่อไปของ AI จะไม่ใช่แอปพลิเคชันทั่วไป แต่คือ AI เชิงลึกที่ฝังตัวอยู่ในอุตสาหกรรมเฉพาะทาง

Alfred Lin จาก Sequoia มองว่า Rowspace คือคำตอบของคำถามที่หลายคนกังวล เมื่อโมเดลพื้นฐาน (foundation models) เก่งขึ้นเรื่อย ๆ แอปพลิเคชันจะยังมีความจำเป็นอยู่หรือไม่?

คำตอบของเขาคือ “ใช่” หากแอปพลิเคชันนั้นสร้างบนข้อมูลเฉพาะที่ไม่มีใครลอกเลียนแบบได้

Jake Saper จาก Emergence เสริมว่า
“ถ้าคุณไม่สามารถเชื่อมโยงและตีความข้อมูลภายในองค์กรได้อย่างถูกต้อง ต่อให้มี AI เก่งแค่ไหนก็ไม่มีประโยชน์”

ในโลกของ Private Equity ที่ความได้เปรียบมาจากข้อมูลลับและประสบการณ์เฉพาะตัว แนวคิดนี้แทบไม่มีใครโต้แย้งได้

Private Equity เป็นหนึ่งในพื้นที่ที่ AI ทั่วไปยังเข้าไม่ถึง เพราะข้อมูลส่วนใหญ่เป็นความลับและมีบริบทเฉพาะสูง Rowspace เชื่อว่าความท้าทายนี้ไม่ใช่กำแพง แต่เป็นโอกาส

ด้วยเงินทุน 50 ล้านดอลลาร์และลูกค้ารายใหญ่ที่เริ่มใช้งานจริงแล้ว Rowspace กำลังเดิมพันกับแนวคิดที่เรียบง่ายแต่ทรงพลัง
องค์กรที่ฉลาดที่สุดคือองค์กรที่จำทุกอย่างได้ และเรียนรู้จากมันอย่างเป็นระบบ

หาก Rowspace ทำสำเร็จ มันอาจเปลี่ยนวิธีที่บริษัทลงทุนคิด วิเคราะห์ และตัดสินใจไปตลอดกาล

Key Takeaways

• Rowspace ระดมทุน 50 ล้านดอลลาร์ จาก Sequoia และ Emergence เพื่อสร้าง AI สำหรับ Private Equity
• แพลตฟอร์มเชื่อมโยงข้อมูลทุกประเภทในองค์กร และเรียนรู้ “วิธีคิด” ของบริษัท
• ข้อมูลทั้งหมดประมวลผลภายในคลาวด์ของลูกค้า เพื่อความปลอดภัยสูงสุด
• เป้าหมายคือสร้าง “องค์กรที่ไม่เคยลืม” และขยายความสามารถของนักลงทุนทุกระดับ
• นักลงทุนมองว่า AI เชิงอุตสาหกรรมที่ใช้ข้อมูลเฉพาะทางคืออนาคตของการแข่งขัน

…..

เรียบเรียงโดย AiNextopia

อ้างอิง: The firm that never forgets: Rowspace launches with $50M to make AI for private equity actually work.